成佛后无所事事的孙悟空在玉帝授意下来到人间，偶遇迷路的小鹿和收留它的小女孩晶晶，三人各带着不同目的出发。旅途中发生很多趣事和误会，三人渐渐加深了友谊。悟空逐渐意识到节日不论中外，都代表着对亲情的期待，他不仅解开晶晶心结，还为保护孩子的爱与期待，不惜与天庭一战。

第三次国内革命战争进入第二年，我军已转入战略进攻。1948年，我华东野战军在相继占领山东境内中小城市后，决心攻克蒋介石重点设防的大城市--济南。以丁耀东为首的泰山纵队同其他兄弟部队一起，奉命向济南挺进。敌济南第二绥靖区司令王耀武凭借黄河天险和高山屏障，以及坚固工事企图坚守济南，把我军拖住，然后与徐州援军内外夹击，将我军摧毁于外围阵地，以实现蒋介石所谓“济南会战”的梦想。纵队司令员丁耀东，遵照毛主席“攻城打援、分工协作”的具体方针，分析敌态，作了战斗部署。在东崮和西郊机场的战斗中，丁耀东大胆地利用了王耀武的错误判断，巧妙地把敌王牌十九军调来调去，然后乘虚而入，很快攻占了易守难攻的东崮山。在我军对敌人采取强大的军事攻势的同时，我地下党与攻城部队密切配合，加强了对敌西郊机场守将吴化文的政治工作，终于使他认清了形势，率部起义。西郊机场的解决，切断了敌人的空援之路，使济南完全暴露在我军火力之下。接着，我军又以极短的时间突破了济南外城。中秋节的夜晚，我军开始了总攻。在攻城战斗中，团长孟大龙、连长崔铁柱一马当先，率领攻城突击队在敌人的枪林弹雨中连续发起突击。战斗进行得异常激烈，我军伤亡较大。崔铁柱带领仅存的少数战士顽强地从炸开的城墙缺口攻到城上，与敌人展开了白刃战。我军猛烈的炮火，终于把城墙炸开了一个大的突破口。王耀武在我军的强大攻势面前急得团团转，他的王牌军被我攻城突击队阻击瓦解，而徐州援军亦被我黄河纵队打得四处逃散。最终我军攻占了敌军司令部，活捉了王耀武，从而结束了济南战役。济南战役的胜利，为全国的战略决战谱写了一首响亮的前奏曲。

云南某小镇。咏春（杨紫琼）年轻时被垂涎其美貌的恶霸逼婚，因不甘委身，她拜高人为师习得一身好武艺，回乡后不但将恶霸击退，还将时常骚扰乡邻的山贼打得落花流水，并从他们手中救下万艳娘（洪欣），后者被咏春开豆腐店的姑姑芳姑（苑琼丹）打扮成新一代豆腐西施招徕顾客。万艳娘的美貌将邻镇富商黄学州（李子雄）吸引，但对她心怀欲念同时，他也生出娶咏春作妻以保护家产的想法，殊不知对他钟情的只有芳姑。与咏春订下娃娃亲的梁博滔（甄子丹）千里迢迢来将她找，却误认万艳娘为未婚妻，咏春更因一身男儿打扮被他视作情敌，不过与万艳娘相处时，他总觉得哪里不太对劲。其后山贼头领夜入豆腐店欲掳万艳娘，只被咏春打成废人，山贼大王飞天猩猩为替他报仇，率领所有山贼策马入镇抢走万艳娘，咏春无奈只得应战。这刻令梁博滔恍然醒悟谁才是自己的爱侣。

回归香港进入历史新时代，随著政治社会形势的转变，而迈进新纪元。小马决定带着与自己生死与共的阿珍过平淡的生活。但恶运一直跟随着他们，帮派中一头目阿龙一直视小马为心头大患，龙不择手段加害他们，珍惨死在龙的枪下，小马侥幸逃出，珍临死前叮嘱小马，不要再涉足江湖，小马含泪答应。从此，他铭记珍的遗言，忍着一切痛苦和悲伤，退隐江湖。正在小马以为一切都将重新开始的时候，恶梦又慢慢地向小马逼近，最终无可避免地来一场决斗。