电影以抗美援朝战争第二次战役中的长津湖战役为背景，讲述了在结束了新兴里和下碣隅里的战斗之后，七连战士们又接到了更艰巨的任务……

二流棒球运动员蒙弟，当他最穷困潦倒时，舅父的三亿美元遗产从天而降，只要他在一个月内先将三千万美元花掉就可继承，于是种种五花八门的花钱方法陆续粉墨登场。本片的故事犹如一个现代童话，对现代人的金钱观念进行了嘲讽，其中最有意思的一段，是蒙弟一掷千金参加纽约州长竟选，但竟选标语却是“谁也不要选"，对金钱贿赂选举的丑恶现象讽刺鞭挞得淋漓尽致。

云南西双版纳的傣族小学生岩罗和岩甩是好朋友。他们听了刀弄大爷讲的在大森林中有一头神奇红象的故事后，被深深地吸引住了，他们约好在暑假里一起到森林里去寻找红象。刚进入密密的原始森林，警觉的岩罗就发现后面有人跟踪。原来是傣族小姑娘依香牵着猎狗--那罕，悄悄地跟随而来。她也是听了红象的传说后，想来揭开这个谜。大森林真是一个美丽、奇妙的世界！这里有许许多多的奇花异草，也有各种活泼的动物。在这里，有让孩子们陶醉的美景，也有令他们害怕的东西。在这里孩子们可以大开眼界，增长知识。只是大森林有大森林的"规矩"：所有到这里来的人都必须热爱这儿的一切。这样，他才会得到大自然的盛情招待。可是淘气的岩甩就不懂这个"规矩"，他一看见美丽的马鹿，就忍不住开了枪，惊动了森林中的其他动物，朋友之间的关系也经历了波折。终于，他们找到了红象。可是，他们眼前的红象太厉害了，很粗的大树它轻轻一撞就断了；一片小树它长鼻子一扫全倒了，孩子们实在没有勇气走上前，只敢悄悄地跟在红象后面看。这时，他们又意外地发现一口陷阱，里面落进一头小象，他们齐心合力，费了好大的劲，才把小象救出来，与小象交上了朋友。谁知这头小象就是红象的孩子，于是，他们终于揭开了红象的秘密。他们高兴地骑在红象的背上，与前来寻找他们的刀弄大爷和老师会合了。

大菩薩峠の頂上。机龍之助（市川雷蔵）は、居合わせた年老いた巡礼を一刀のもとに斬り捨てた。祖父の死に驚いたお松（山本富士子）は、怪盗・裏宿の七兵衛（見明凡太朗）に助けられ、江戸へ向かう。一方、龍之助は、御嶽山の奉納試合の相手・字津木文之丞の許嫁・お浜（中村玉緒）から、勝ちを譲るよう頼まれるが、これを断り、試合の中で文之丞を斬り倒す。そして水車小屋で悲嘆に暮れるお浜の操を奪った龍之助は、お浜を妻として共に江戸へ向かう。江戸で龍之助は新徴組に出入りし、近藤勇（菅原謙二）、芹沢鴨（根上淳）、土方歳三（千葉敏郎）らと知り合う。文之丞の訃報を知った弟の兵馬（本郷功次郎）は、龍之助の妖剣を討つべく、剣聖・島田虎之助（島田正吾）に学ぼうと江戸へ向かうが、お松と出会い、恋に落ちる。兵馬は龍之助の行方を突き止め、果たし状を送りつける。兵馬に討たれてくれと龍之助に頼むがお浜だったが、龍之助はお浜を斬り、江戸を後にして京都へ入る。途中、お浜そっくりのお豊（中村玉緒）を助けた龍之助は、芹沢をたよって新選組に入り、兵馬もまた近藤の世話で新選組入りする…。かつて大河内伝次郎や片岡千恵蔵が演じた虚無の剣士・机龍之助役に市川雷蔵が挑んだ「大菩薩峠」三部作の第一作。大衆小説の名作として名高い中里介山の原作を衣笠貞之助が脚色、監督を三隅研次が務め、ロマン漂うキメ細やかな演出を見せる。雷蔵は、クールな持ち味を発揮し、妖剣「音無しの構え」をあやつり、行く先々で波乱を巻き起こす机龍之助役を見事に演じ切った。また中村玉緒が、お浜、お豊の二役を演じ、妖しい女心を振りまく。