小马（金子贤饰）和新志（安藤政信饰）是一对好朋友，他们喜欢在操场上一起踩辆单车。作为“坏学生”的他们，总是跷课闲逛、捉弄老师、欺负同学等等。有一次小马被人揍打，对方是一个经常被他欺负的学生找来的拳击手。受到打击的小马开始学习拳击，想要争口气。新志也跟着学，没想到他却更有练拳的天分。后来小马放弃学拳，加入了黑帮当小弟。而新志却发奋练习，并有所收获。等待他们的又将是什么样的未来呢？几年后，小马和新志在街头巧遇。几年间发生的事情让他们改变了不少，又似乎什么都没变，两个坏孩子再度回到昔日的校园。

电影围绕一起巨额跨国贩毒交易展开。雷战军和雷战笙是一对孪生兄弟，弟卷入了当地的黑帮仇杀，假死整容后全身而退，还带走了黑帮的巨额资金。不明内情的哥哥，为了查清弟弟“死亡”真相，跨越国界，千里追凶。已经脱身的弟弟，为了拯救哥哥，以全新的面孔和身份回归，和哥哥一起，在警察和黑道的双重追缉下拼命逃生。

由于比武，被自己打成重伤的柔术大师村井离开了人世。姿三四郎（藤田进 饰）觉得心中愧疚，无法面对爱人，所以远走他乡。当他重新踏上故土，却路遇美国大兵欺负弱小平民，正义凛然的他挺身而出，击退了不可一世的美国人。此后，他发现了很多在利用功夫 谋生而不是弘扬武学真义。在拳击比赛现场，他赫然见到一位武学泰斗要跟美国拳击手过招，只为用出场费养活生计。姿三四郎的内心非常挣扎，他觉得有必要为重塑武学精神做些事情。他破了三戒：喝酒、打斗、并在公开场地表演，只为重新打破某种陈规瓶颈，树立柔道之新意义。这时，两位空手道拳手前来挑衅，他们的父亲因为跟姿三四郎的比武而身受重伤，所以他们苦心修炼发誓报仇，一番龙争虎斗迫在眉睫……

根据同名小说改编。 文革时期，二队和九队同住在小凉河边。借助这条河的优势，两个队在生产上都取得了大丰收。然而，对于下一步的发展方向，两个队却产生了截然不同的看法。二队要进行水利建设，根治小凉河，实现自流灌溉。县革委会的夏副主任对文革一直持怀疑态度，他更加支持九队的设想，退耕还林，还塘，大兴农林牧副渔的多样化生产，代替单调的、不符合自然法则的“以粮为纲”的生产方向。夏副主任利用县委张书记到大寨学习的机会，实现九队的设想，搁浅了二队的兴修水利的计划。周昌林没有被压服，坚决地和他展开针锋相对的斗争，严正指出：翻案是不得人心的。大队副业会计白汉成依仗表姐夫夏副主任的势力，与富裕中农阮富刚等结成一伙，利用搞副业作地下包工头，把生产队劳力抽出去，还在鱼塘窃取私利，挖社会主义墙脚，并且大造反革命舆论，破坏根治小凉河，使用各种手段给周昌林施加压力。二队社员姚梦田在白汉成的煽动下外出做工，周昌林发觉后飞舟追回，和姚妈妈一起痛诉血泪家史，进行阶级教育。姚梦田沉痛地交出了白汉成和他订立的所谓“互助合同”。周昌林识破这张所谓“合同”，与解放前的卖身契本质一样，认识到堵不住资本主义的路，就迈不开社会主义的步，于是抓住这份活教材，召开了批判资本主义的现场会。白汉成狗急跳墙，下毒手破坏九队的鱼塘，妄图嫁祸于二队，挑动两个生产队的群众斗群众。周昌林识破了他的阴谋，发动群众彻底揭露了这个新生资产阶级分子的面目，耐心地教育帮助徐振才，使他认识了错误。两个生产队并肩奋战在开河工地上，小凉河欢腾了!但斗争并没有结束，要把社会主义革命进行到底，必须以无产阶级专政理论武装头脑，以阶级斗争为纲，坚持党的基本路线。周昌林又敲起了继续战斗的金钟，警钟长鸣，响彻小凉河两岸，在祖国大地上震荡。上海电影制片厂1976年出品，上映仅仅一个余月，粉碎“四人帮”后即停映。