镇安城内的东洋车行恃著有土豪褚超作靠山，作恶横行。凌峰见东洋车行车夫崔豹欺负小孩，终忍无可忍，与之决斗。崔豹被打败，向褚超告状。褚超之子遂到凌峰家捣乱，凌峰将其打死。褚超派人四出追捕凌峰，又将其妻捉拿以之威胁…

1940年代日本帝国主义统治下的朝鲜京城，那是一个兵慌马乱，为了生存，不要说民族的名字，就连自己的名字也可以更改的年代。驻扎在当地的日本军部为了得到被誉为新罗历史千年象征的石窟庵本尊佛像眉间的价值一千亿韩元（8.2亿人民币）的超级钻石“千年之光”而费尽心思，作为最高首领的总监经过多年的努力终于将之收于囊中，但突然在钻石上得到天皇灭亡的不祥预示，于是下令将钻石转移到日本。在此之前由山田中尉（金秀玄饰）负责举行欢送会。1945年5月的某夜，欢送会上，被日方视为心肝宝贝的“千年之光”却被不知名的女盗贼偷去了，整个城市一片哗然，为了找回巨钻，日军杀害了许多无辜的平民。人人“谈钻色变”。……华丽的酒吧外贴着悬赏捉拿蒙面盗贼“海棠花”的告示，里面歌舞升平，爵士乐歌女春子（李宝英饰）用同样迷人嗓音和身段吸引住在场的男人们，而在严防的阵线下依然能巧取钻石的“海棠花”正是她！每晚在唱最后一首歌时必定来到捧场的是绅士男人金奉九（朴勇宇饰），表面上是沉溺于花花世界的贵公子，实际上是有着千种面具，最狡猾的文物欺诈师。追查海棠花踪影的奉久，紧咬着海棠花不放的日军，对春子和奉久的身份渐渐起疑心的山田，还有其他各怀鬼胎的钻石的睽违者，上演着一场惊心动魄的野心战争！

战后的台湾百业萧条，家境贫困的文龙，一心追求小喇叭的吹奏技艺，离乡背井随着歌仔戏剧团在各地演出。女班主碧霞对他颇有好感，十分器重。文龙闲暇时在茶室邂逅了彩云，短短数日的相处，对彼此留下了良好印象。后年，他发现身患肺病，只好返乡休养。当文龙身体好转时，改吹萨克斯风并重回碧霞的剧团，为她做事的玉秀长得娉婷玉立，两人相处，日久生情，结为夫妻。婚后，文龙宿疾复发，无法工作，只能离开日趋没落的歌仔戏剧团，重回沙河镇。他到酒家走唱时重遇彩云，两人情投意合，进而同居。一日，妻子玉秀来电，文龙前往都市的医院探视，她表示病愈后将回沙河镇。彩云知悉此事后，即离开沙河镇不知去向；文龙肺病转剧，抱憾离开人间。第三十七届金马奖最佳女配角——赵美龄亚太影展最佳导演、最佳配乐

夏小雨(林青霞 饰）与郝大风（秦汉 饰）是学校里的风云人物，同时亦是门当户对的青梅竹马。虽然在旁人眼中，他们是非常般配的一对，但大风是个自大狂，而小雨亦性格非常强势，两人在一起总是针锋相对，碰撞出了非常多的摩擦。小雨的叔叔夏怀中（江明 饰）从美国留学归来，想要在国内组建家庭，在机缘巧合之下认识了大风的姐姐小曼（陈莎莉 饰），最终，两人顺利的走到了一起。大风和小雨因为这段姻缘而又加深了对彼此的了解。随着时间的推移，两人之间的误会渐渐消弭，两颗心越靠越近。