台湾千术大师泰斗在与香港千王黄上千（黄百鸣 饰）一战中落败，从此与黄上千结下了仇怨。黄上千的徒弟阿伟（梁朝伟 饰）一日结识了从新加坡返港的寡妇苏茜，以为能从中大捞一笔，于是伙同任公子（任达华 饰）和师姐大波媚（叶子楣 饰）设局。岂料苏茜其实也是一个老千，阿伟他们不仅没能打捞一笔，反而落得一身债务。无奈之下阿伟只好请师傅黄大千出马，黄大千赢回了苏茜手上阿伟的签单后，与苏茜握手言和，并敲定一起合作对付奸商龙在天。他们轻而易举的把龙在天的两百万搞到了，龙在天不甘心就此被骗，于是请泰斗再次出战……

大菩薩峠の頂上。机龍之助（市川雷蔵）は、居合わせた年老いた巡礼を一刀のもとに斬り捨てた。祖父の死に驚いたお松（山本富士子）は、怪盗・裏宿の七兵衛（見明凡太朗）に助けられ、江戸へ向かう。一方、龍之助は、御嶽山の奉納試合の相手・字津木文之丞の許嫁・お浜（中村玉緒）から、勝ちを譲るよう頼まれるが、これを断り、試合の中で文之丞を斬り倒す。そして水車小屋で悲嘆に暮れるお浜の操を奪った龍之助は、お浜を妻として共に江戸へ向かう。江戸で龍之助は新徴組に出入りし、近藤勇（菅原謙二）、芹沢鴨（根上淳）、土方歳三（千葉敏郎）らと知り合う。文之丞の訃報を知った弟の兵馬（本郷功次郎）は、龍之助の妖剣を討つべく、剣聖・島田虎之助（島田正吾）に学ぼうと江戸へ向かうが、お松と出会い、恋に落ちる。兵馬は龍之助の行方を突き止め、果たし状を送りつける。兵馬に討たれてくれと龍之助に頼むがお浜だったが、龍之助はお浜を斬り、江戸を後にして京都へ入る。途中、お浜そっくりのお豊（中村玉緒）を助けた龍之助は、芹沢をたよって新選組に入り、兵馬もまた近藤の世話で新選組入りする…。かつて大河内伝次郎や片岡千恵蔵が演じた虚無の剣士・机龍之助役に市川雷蔵が挑んだ「大菩薩峠」三部作の第一作。大衆小説の名作として名高い中里介山の原作を衣笠貞之助が脚色、監督を三隅研次が務め、ロマン漂うキメ細やかな演出を見せる。雷蔵は、クールな持ち味を発揮し、妖剣「音無しの構え」をあやつり、行く先々で波乱を巻き起こす机龍之助役を見事に演じ切った。また中村玉緒が、お浜、お豊の二役を演じ、妖しい女心を振りまく。

"四集：裘玉娟为神雕所救，见义父力竭而亡，伺机偷走一鼎。欧阳豪欲独霸六鼎，被“天地人三魔”发现，愤而将两鼎抛下深谷，被打成残废。众人不敌“三魔”，惟有请“天香教主”柳飘飘相助，飘飘却因当年与孙碧玲为情翻脸，被毁容颜，不肯出战。众人冒死找来两种奇珍——神龙之舌、血蟒之目替飘飘恢复容貌。裘玉华更从深谷带回两鼎。飘飘遂引三较技，声东击西，让玉华、玉娟夺回三鼎。龙剑飞却因一鼎上没有掌印，未能参透掌法。时“三魔”追至，飘飘与毕孤遭挫。剑飞情急毁鼎，始见内藏掌印，即以第九式掌法歼灭“三魔”。监制 梁荣原著 上官虹导演 凌云副导演（助理） 石致斌编剧 司徒安摄影 梁洪、黄捷剪辑 邝钦道具 林华三美术设计 许德盛动作指导 袁小田服装设计 陈坤灯光 李九录音 任伯芳剧务 江淮场记 梁卓、胡平布景师 陈景森▪ 制片：伍兴华▪ 特技设计：卢寄萍；章氏卡通公司▪ 化妆：叶一鸣▪ 发饰：徐锦麟▪ 剧照：爱美▪ 场务：谭锦华▪ 冲印：星光演员表曹达华 饰 龙剑飞于素秋 饰 裘玉华林凤 饰 裘玉娟关海山 饰 陆瑜柠檬 饰 古汉魂容玉意 饰 孙碧玲陈惠瑜 饰 柳飘飘高鲁泉 饰 毕孤何少雄 饰 应修阳张醒非 饰 查百川"

两个浪人——个以前是武士，一个以前是农民——陷入了一场复杂的地方官员的谋杀和背叛的游戏......