本片为高立导演，张彻编剧兼作词，王福龄作曲，由凌波及李菁两大影后主演。在片中，凌波反串饰书生张珍，李菁则一人分饰碧波仙子及金牡丹。故事描述，张珍与金牡丹有指腹为婚之约，但家道中落，岳丈金宠嫌张寒微，乃藉词张家三代，无白衣婿，迫之居于草庐，待考取功名，始得成亲；张唯日夕勤读，冀能扬眉。草庐之畔，有鲤鱼精，修炼千载，可化成人，称碧波仙子，对张身世，由怜生爱。仙子为慰张孤寂，化身金牡丹，蹑进草庐……这部以人生哲学为题材，在喜本片曾于1965年获第十二亚洲影展最佳女主角(李菁)、最佳才艺奖(凌波)、最佳录音(王永华)奖。这是一部黄梅调，在邵氏後期所拍摄的黄梅调影片中，就商业价值或美学意义而言，都是十分重要的一部作品。本片故事脱胎自越剧《追鱼》，大陆曾于1959年拍成电影，由徐玉兰、王文娟主演，长城公司也曾改拍为由夏梦主演的《碧波仙侣》。邵氏版本在选角方面，是凌波提携後进李菁(此为李菁第一次出任女主角)，由此顺利捧出邵氏的末代黄梅影后(李菁是最後一位以黄梅调电影拿下影展最佳女主角的影星，稍早则有林黛、凌波的亚洲影后、乐蒂的金马影后)。在音乐方面，《鱼》片则是邵氏御用大师王福龄表现最佳的黄梅调作品。虽然全片仍以大段中板的「平词」唱腔为主，音乐语汇变化不多，所幸高立的场面调度尚见新巧，一曲《难偿相思债》让饰演鲤鱼精的李菁脚踩滑轮，在白雪稍霁的冬夜里迤逦划开碧波潭水。再如「观灯」一场，王福龄以黄梅戏曲中表现欢欣场面的快节奏「彩腔」为主，夹插一段民歌小调以及〈牛郎织女〉的表演节目，热闹缤纷。邵氏的黄梅调在视觉效果上一直维持着最基本的画意美感，本片也是黄梅调在第二古典时期的佳作

吉原游廓最底层，声色男女纵情享乐。美若天仙的千代（中川梨绘 饰）孤独站在夜影深处，无人问津。她的几名客人因故身亡，致使千代得到一个恐怖的绰号“死神”。她将希望寄托在情夫富藏（高桥明 饰）的身上，然这又是一个没有出息的小混混，为了钱财不惜出卖爱人。一再被欺骗的千代恍惚见到因通奸即将被处死的盲女小蝶（山科ゆり 饰），亦籍此结识了小蝶那钟爱人偶而忽略妻子的丈夫梅吉（堂下繁 饰）。梅吉从千代那里体会到做人的乐趣，并希望与之远走高飞，离开这个没有希望的地方……

迪莫斯（野泽那智 配音）与维纳斯（庄真由美 配音）本是生活在天界的一对兄妹，却对彼此产生了禁忌的感情，因此被宙斯赶出了天堂。迪莫斯被贬到地狱，生出了残翼和犄角，沦为恶魔，而维纳斯则被迫承受腐烂之刑，生活在日复一日的痛苦之中。想要救维纳斯只有一种方法，就是在人间找到一个和维纳斯有着一模一样样貌的女孩，让她来代替维纳斯受刑，迪莫斯踏上了前往人间的旅途，并且最终找到了那个女孩。然而，在相处的过程之中，迪莫斯被女孩的善良和开朗渐渐的吸引，竟然深深的爱上了她。一边是不谙世事天真单纯的人类女孩，一边是为了他失去一切终身受苦的妹妹，迪莫斯不知该如何选择。

故事讲述了小说家俊熙（李慧英 饰）远道而来拜访后辈的书店，独自散步并遇见电影导演夫妇和演员，并说服女演员（金敏喜 饰）一起拍电影的故事。