故事发生在清朝，蓓蓓公主（刘玉玲 饰）由皇帝主婚，必须嫁给皇族亲王，公主心里十万分的不愿意。这时，不怀好意的英文教师安德鲁看出了公主心意，怂恿她出逃美国。公主出逃后，安德鲁留下了一封勒索信给皇帝，所要赎金十万金条。这下皇帝慌了神，马上派出三名大内高手带上赎金前往美国营救公主。大内侍卫黄强（成龙 饰）在公主出逃时曾见过她，不过并没能拦下她，对公主一直不能忘怀。于是，他请求当翻译的叔叔为他说请，让他参与营救行动。侍卫队长批准了他的请求，一行人正式踏上了美国。

故事发生在文革阴霾刚刚散去不久的一段时期。芭蕾舞演员白鹭（张伟欣 饰）为了排演一出新的剧目而来到位于嫩江草原的芦苇荡体验生活。此行她还有另一个目的，那就是寻找失散长达八年之久的独生子。白鹭借住在以养鹤捕鱼为生的贺凤翥（王尚信 饰）夫妇家，夫妇当年在文革期间收养了一个男婴小翔，如今小翔（杨通 饰）成为夫妇俩难以割舍的慰藉。经过几次接触，白鹭惊讶地发现小翔就是自己的亲生骨肉，可是看到贺家夫妇对待儿子那份无私深情，她最终选择独自离开。只不过母子的缘分并未就此中止，她们还将在接下来的人生路感受到爱和大自然的呼唤……

正在调查坠落在太平洋上的不明飞行物体的海上自卫队二尉有动贵文（大澄贤也），遇到了突然出现的蓝光，受发光体的影响，导致遗传因子标准的变质，变成了凶恶的怪兽THE ONE。之后，他（THE ONE）从防卫厅内的特殊机关BCST（对生物工程学的研究机关）的监视下逃走，从此就没了音训。另一方面，航空自卫队F15J飞行员真木舜一（别所哲也），为了多点时间陪伴患有先天性疾病的儿子继梦决定辞去官职。在最后一次飞行中真木与“红色发光体”在空中相遇。这是the one事件后3个月发生的事情。但是真木奇迹般地生还，然后转职成为了民航机飞行员，展开了新生活。对这样的真木还是有机关非常关注，尤其是BCST中的化学担当官水原沙罗，BCST将真木强制带走，在废工厂中搭建的BCST研究室进行身体上的监视。此时行踪不明的怪兽THE ONE像被某种东西吸引而回来了。遭受THE ONE攻击而濒死的真木，身体发生了变化，在红色光球的力量之下变身了！变成身高10M拥有银色光芒的钢铁身体型态，偶而还有自己意志的真木，跟THE ONE展开作战，但是因为变身不完全，能量快速消耗，在遭到决定性的一击后变回了真木舜一的型态。然后沙罗将这个在THE ONE之后出现的生命体定名为“THE NEXT”。真木在从东京被护送回BCST研究室的途中得知了儿子继梦入院的消息,在赶到医院后跟妻子蓉子再次的碰面了。此时,人类最大的危机出现了,在吸收了各式各样的生物进入体内而产生变异的"THE ONE"重返出现在新宿的街道上,从口中发出的的超绝火炎光弹将街道烧毁殆尽有恸的人格已经被"THE ONE"取代,已经成为不能变回为人的状态。不过那样的有恸以前与水原沙罗却是有着婚约的情侣为了沙罗心中的回忆，并且为了跟儿子继梦的约定，为了保护心爱的家族，真木再次变身。那个姿态更加进化成巨大化40m，在间接部有像流血般的红色，两肘的特征是出现肘刀。现在，以新宿副市中心为舞台，ULTRAMAN与"THE ONE"的决战之火开始燃烧了！

香港闹市街头，青年秋炳（黄宗泽 饰）和好友大啤（森美 饰）共同经营一辆流动雪糕车，二人耍酷卖帅，无奈生活无比现实，爱神迟迟不曾眷顾生意清淡毫无前途的草根阶级，他们只能望着美女兀自哀叹。楼下小卖铺的女孩菁菁（赵柯 饰）暗恋秋炳，三番五次大献殷勤，只不过对方呆头呆脑，全然不知。某个瓢泼大雨之夜，秋炳来自广州的干妹朱蒂（邓丽欣 饰）前来投奔，谁知却被干哥当作推销人员拍在门外。机灵精怪的朱蒂利用大啤混入房间，从此展开了一女二男的同栖生活。在此过程中，充满了阴差阳错、奇妙有趣的青春故事和爱情小品渐次上演……