《惊情》是张国荣的第一部音乐电影，也是中国的第一部个人音乐电影，在八五年一推出就创下了电视台的收视记录。那一年的张国荣在乐坛已经初具影响力，成功地在红墈举行了十场演唱会，接连推出的几张唱片都颇受欢迎。但是那时候他在影坛还没什么成就可言，演技尚欠火候，也没什么发挥的空间，拍了几部文艺电影，都是清靓白净的偶像形象，在《惊情》中也是如此。片子的一开头，张国荣——在片中叫LESLIE——无意中穿上了一套具有魔力的蓝色西装，被送到了几十年前的上海，大约是电视剧《上海滩》时代。纷乱的街头枪战中，他救下了一名少女，名叫小蝶，两人一见钟情，深深相爱。这位小蝶的扮演者是李丽珍，比张国荣小整整十岁，当年芳龄十九，一张圆圆的小面孔纯净无比，怎么也无法和她后来的肉弹脱星形象联系起来。LESLIE和小蝶愉快地携手同游，在公园里漫步，看街头的艺人卖小玩意，配出的歌曲是《一片痴》。分手之际，小蝶羞涩地吻了LESLIE的面颊跑掉了，LESLIE在惊喜交集之中昏倒，回到了现代。看到现代的LESLIE，我不禁要说还是旧时代甚至古代更衬张国荣的气质，款式普通的西装、唐装总能更好地凸现他的优雅高贵、卓而不群，现代这位穿着漂亮时装、吹着时髦发型的他固然也很英俊，但是与一般的青春偶像并无不同。现代的他坐在酒吧里对朋友吕方讲述他穿梭时空的经历，朋友们根本不相信，都在打趣他。他失魂落魄地穿行在城市中，处处都想起小蝶——这时配唱的是《痴心的我》——忽然想到也许穿上那件蓝色西装就能够重新见到她，于是匆忙跑回家去……果然，如同进入梦境，他又与小蝶重逢了，又一次情深款款地相聚，欢笑，相对凝视，伴着我心爱的歌曲《侬本多情》：“情爱，好象是一串梦，梦醒了一切皆空。或者，是我天生多情，方被爱情戏弄……”好景不长，小蝶要离开上海了，因为父亲要她去法国读书。LESLIE送了一条带着镶合影链坠的项链给她，两人在床上深情相拥……别离的日子到了，一片清冷中，LESLIE将那件蓝色西装脱下来披在她身上，忧伤地目送她上车离去。《缘分》的歌声响起，张国荣和梅艳芳的声音一下子送我也穿越了时空，去到“极梦幻”演唱会上，两人生离死别一般的对唱……再一次回到现代的LESLIE，失去了他的魔力外套，无法去重寻小蝶了，整日在酒吧买醉。灯红酒绿之下，接连配唱了《H2O》和《蓝色忧郁》，都是适合劲舞的快歌。这个时候的张国荣演唱这些歌曲时中气十足，咬字清晰：“H2O，可否快快用力射我免我变轻佻；H2O，可否迫使我冷静十秒……”一句句快而不乱，大珠小珠落玉盘，但是听起来太过规整，远没有后来的他那种慵声慵气的唱法性感动人。尤其是配合他的现场演绎，这些歌曲更是令人刻骨铭心，象《蓝色忧郁》，这首唱了十多年的老歌在九九年十大金曲颁奖典礼上获得终身成就奖时再现，仍然被他表演得活色生香，把全场观众包括那些大天王小天王们都笼罩在他的星光之下，那种姿态，那种风采，那种火热的气氛和万众倾倒的场面，真是让人叹为观止。回到电影来，我们看到LESLIE在回家的路上遇到了一位少女，与小蝶长得一模一样，立即陷入迷恋之中。在《少女心事》、《柔情蜜意》的歌声中，LESLIE的欢笑重现，再一次与爱侣携手同游，在桌球室、游乐场尽情玩耍，天真得象是两个小孩子。少女请他去见自己的母亲，LESLIE高高兴兴地去了，却见那中年妇人正是小蝶，兀自在把玩自己送给她的项链坠。两个人咫尺天涯，震惊地对视，缓缓响起的是最后一首歌曲：《只怕不再遇上》。

某日，英俊帅气的青年仓桥顺吉（勝然武美 饰）和身穿和服、恬静贤淑的叶室千枝子（愛染恭子 饰）在牙科医院邂逅。顺吉为对方的气质所吸引，久久注视，几近忘我。少顷，两人先后走进诊室，经过麻醉后，他们的意识渐渐模糊，继而仿佛进入一个光怪陆离、充满肉欲的奇幻世界。顺吉梦到自己来到 一间舞厅，而千枝子是正在台上翩翩起舞的舞女。衣冠楚楚的牙科医生（佐藤慶 饰）此时化身邪恶、变态的老板，对千枝子进行肆意虐待与凌辱。顺吉想尽办法，希望带千枝子离开这里。然而眼前的一切亦真亦幻，真伪难辨，仿佛一场痛入骨髓的恶梦一般……根据日本官能作家谷崎润一郎的同名小说改编，本片系导演武智铁二第二次将该小说搬上银幕，据上一部间隔17年之久。

本美术片为水墨动画片。炎炎夏日，一群小猴在山上的几株树上不知疲倦地蹦来跳去，玩得不亦乐乎。头戴、肩背草帽，胸前挂着两个酒葫芦的老爷爷吃力地从山下走上来，看到一大片树荫时，忙停下歇息，不一会进入了梦乡。小猴们将老爷爷打量一番，对他随手丢在地上的草帽和酒葫芦产生了兴趣，它们想办法将草帽搞到手正要对酒葫芦下手时，老爷爷被惊醒。非常生气的老爷爷一心想拿回草帽好快点过猴山，无奈小猴们就是不给，注意到小猴们一直在模仿他的动作时，老爷爷有了好办法。

浪人民谷伊右卫门（天知茂 饰）贪污巨额公款，被丈人四谷左门（浅野进治郎 饰）得知，四谷不满其卑鄙品行，严命女儿阿岩（若杉嘉津子 饰）与之离婚。丈婿话不投机，刀剑相向，伊右终将四谷残忍杀害。这之后，他与好友直助（江见俊太郎 饰）串通，谎称丈人为仇家杀害，带着阿岩、阿岩的妹妹阿袖（北泽典子 饰）以及阿袖的未婚夫与茂七（中村龙三郎 饰）逃往江户。途中，二人又密谋将与茂七推下悬崖。暂时安定下来的伊右渐渐不满贫穷的生活和妻子的拖累，偶然机会他从流氓手中救出富商的孙女阿梅（池内淳子 饰），富商欣赏其英武，欲将其招为孙婿。得知此讯的直助再次前来，和伊右密谋杀害碍手碍脚的阿岩……