自称「无名无姓」的青年剑客（狄龙），他要挑战的对手是「天下第一剑」鲁天刚（谷峰），为了要得到天下第一剑的称号，不惜杀掉所爱（林珍奇），令自己心无所挂，最后他羸了，但却遭情敌燕公子（徐少强）杀死……

正所谓江湖险恶，险象环生。东邪黄药师之女黄蓉（妞妞 饰）被铁掌帮帮主裘千仞所伤，危在旦夕。郭靖（傅声 饰）背负蓉儿一路逃亡，偶然机缘行至一个机关密布的所在，并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下，二人前往桃源寻找南帝段智兴（狄龙 饰）。桃源风景秀丽，鸟语花香，然一派祥和之下危机四伏，更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和蓉儿凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关，终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险，却仍用一阳指治愈蓉儿，更道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇……本片根据金庸同名武侠小说改编。

民国时期，幻术门遭遇一场浩劫，水派幻术师裴静之为抢夺法宝星陨手杖大开杀戒。最终被当时的火派掌门空空大师封印，此后空空大师带着孤儿卓非凡云游四方……二十年后，水派余孽策反木派掌门人解救裴静之，欲意再次统领五派。火派幻术掌门落霞飞和徒弟卓非凡、秋池与之大战。但在此过程中，卓非凡意外得知自己的身世，发现竟和之前的浩劫有关……

本片于1989年获第三十四届亚太影展最佳 女主角奖（陆小芬），同年获第二十 六届台湾金马奖最佳美术设计奖（张 季平、栗通、李宝琳、陈耀圻）。动荡的时代，一个备受争议的女人……亚太影展最佳女主角陆小芬与台湾当红小生马景涛主演。春燕是个新寡的农家女，在以母亲为代表的理教规范下，情绪上常常被幼时的一段往事所压抑。当她被母亲安排再嫁到县城官宦之后的张府，成为少爷的续弦，春燕的朴拙在新的婚姻关系下，愈发地格格不入。她憧憬这第二次婚姻能在物质富裕的环境中，与知书达礼的年轻丈夫厮守一生。她曲意承欢，期待着夫婿的爱意。但张少爷瞧不起春燕的出身，娶她的目的在于抚育幼子，及满足生理需求。他整日沉缅在过去特权阶级的繁华梦中，在“洪宪帝制”时，费尽心机攀附权贵，欲谋得一官半职。春燕暗自埋怨自己的命运。对门卖绣花线的年轻男子秉中很尊重她，使她感到亲切。他们终于相爱了，决定远走高飞。在私奔时，被丈夫拦截。张少爷毒打春燕后把她囚禁起来，并用钱财疏通秉中，让他迅速离开城镇。因而神不知鬼不觉地平息了这桩威胁张家“名声"的事端。春燕在暗室里度过了三个月“疗伤”的日子，终于从创痛中醒悟过来，接受了母亲、丈夫、家人、环境所付与她的现实生活。帝制失败后，张少爷也不再趾高气扬。春燕的几分风韵，取代了往日的土气。她认同了豪门的礼教规范，与妯娌之间亦言笑甚欢。惟在不经心的时候，才会看到春燕眼神中压抑的悲痛和怨愤。